Micron با توجه به حافظه مبتنی بر هوش مصنوعی و تقاضای NAND، در سه ماهه سوم سال مالی 2026 به سودآوری بالایی دست یافت. به عنوان بخشی از سه گانه جهانی DRAM با سامسونگ و SK Hynix، درآمد خالص GAAP 28.24 میلیارد دلاری را به ثبت رساند که 1398 درصد نسبت به سال قبل افزایش یافت، در حالی که درآمد سه ماهه 346 درصد سالانه افزایش یافت و از کل درآمد سه ماهه قبل پیشی گرفت. درآمد DRAM به 31.3 میلیارد دلار (+340.8٪ سالانه) و درآمد NAND به 9.9 میلیارد دلار (+360٪ سال سالانه) رسید، با درآمد HBM هنوز در نتایج DRAM تقسیم نشده است.
مدیر عامل Micron، Sanjay Mehrotra اظهار داشت که نتایج رکورد سهماهه سوم و چشمانداز قوی سهماهه چهارم ارزش استراتژیک حیاتی حافظه در دوران هوش مصنوعی را نشان میدهد. این شرکت در حال مقیاسبندی سرمایهگذاریهای فناوری، محصول و تولید برای پاسخگویی به تقاضای پررونق است، با توافقنامههای استراتژیک مشتری چند ساله (SCA) که عملکرد مالی بلندمدت را تثبیت میکند.
نکات کلیدی مالی
حاشیه ناخالص از 37.77 درصد به 84.6 درصد در سال گذشته افزایش یافت. جریان نقد عملیاتی سه ماهه به 25.4 میلیارد دلار و جریان نقد آزاد به 18.3 میلیارد دلار افزایش یافت که هر دو تقریباً دو برابر شدند. EPS رقیق شده از 1.68 دلار در سال به 24.67 دلار صعود کرد و کل ذخایر نقدی و قابل سرمایه گذاری به 30.2 میلیارد دلار رسید.
همه بخشهای کسبوکار رشد درآمدی سه رقمی داشتند: Cloud (13.8 میلیارد دلار، +307٪)، مرکز داده اصلی (11.5 میلیارد دلار، + 653٪)، موبایل و مشتری (11.5 میلیارد دلار، + 254٪)، و خودرو و جاسازی (4.6 میلیارد دلار، + 311٪). Micron قیمت تراشه های Q3 را به شدت افزایش داد، به طوری که ASP های DRAM حدود 60٪ Q/Q و NAND ASP ها نزدیک به 85٪ Q/Q افزایش یافتند.
عرضه جهانی حافظه کم است. رشد بیت DRAM با ارتقای فناوری تکراری، افزایش تقاضای فضای عالی و افزایش ظرفیت HBM که خروجی DRAM معمولی را فشرده میکند، محدود میشود. تولید NAND به دلیل منابع کمیاب اتاق تمیز و تخصیص مجدد فاب در سطح صنعت به سمت DRAM محدود شده است.
فابریک های سبز در مقیاس بزرگ برای گسترش عرضه ضروری هستند و در عین حال سرمایه بر و وقت گیر هستند. کارخانه Micron ارتقا یافته تایوان Tongluo محصولات حجمی را در اواسط سال 2027 (یک چهارم زودتر) با دومین اتاق تمیز EUV در دست ساخت ارسال خواهد کرد. تاسیسات جدید آن در سنگاپور خدمات بسته بندی HBM را در نیمه اول 2027 راه اندازی خواهد کرد. حتی با وجود این توسعه ها، عرضه هنوز نمی تواند با تقاضای انفجاری مبتنی بر هوش مصنوعی مطابقت داشته باشد.
16 SCA امضا شده Micron حدود 20٪ از DRAM و یک سوم ظرفیت NAND را پوشش می دهند. این قراردادهای بلندمدت بیش از نیمی از کل درآمد را پشتیبانی میکند، با سپردههای مشتری متعهد و تعهدات مالی در مجموع 22 میلیارد دلار. SCAها دارای شرایط 5 ساله برای بازارهای مرکز داده/مصرفکننده و شرایط 3 ساله برای تجارت خودرو هستند که هفت مشتری عمده ابری/سازمانی متوسط تا بزرگ و 9 شریک خودرو را پوشش میدهند. قراردادهای اصلی سقفهای قیمتی مبتنی بر سه ماهه دوم سال 2025 و قیمتهای کف تضمینی در طول مدت را اتخاذ میکنند.
قیمتهای کف SCA حاشیههای ناخالص رکورد صنعتی را برای Micron تضمین میکنند که از همه قلههای چرخهای تاریخی فراتر میرود. 14 قرارداد از 16 قرارداد دارای حداقل ارزش درآمد قراردادی 100 میلیارد دلاری برای شرایط باقیمانده خود هستند. سودآوری بسیار بالا ناشی از موانع ورودی بالای بخش حافظه، ظرفیت تولید محدود و افزایش تقاضای هوش مصنوعی است که قدرت قیمتگذاری سهگانه را به شدت تقویت میکند.
مهروترا خاطرنشان کرد که هوش مصنوعی صنعت حافظه را تغییر داده است و رشد طولانی مدت هنوز در مراحل اولیه است. فراتر از مراکز داده، دستگاههای مصرفکننده مجهز به هوش مصنوعی، سیستمهای خودرو، تجهیزات صنعتی و روباتیک تقاضای قوی را حفظ خواهند کرد. رباتهای انساننما به 10 برابر حافظه بیشتر از وسایل نقلیه L2+ نیاز دارند، تا در اواخر دهه 2020 چرخه رشد صنعت چند دهه را آغاز کنند.
با حرکت رو به جلو، ذخیره سازی متنی هوش مصنوعی و جایگزینی HDD فضای بازار SSD را گسترش می دهد، در حالی که ADAS خودرو به رشد محتوای حافظه ادامه می دهد. Micron درآمد سه ماهه چهارم را 50 میلیارد دلار (± 1 میلیارد دلار) پیشبینی میکند که در اواسط سال 341.7 درصد رشد داشته و درآمد کامل مالی سال 2026 به 128.96 میلیارد دلار رسیده است که 245 درصد افزایش سالانه است.
سامسونگ و SK Hynix قرار است نتایج قوی مشابهی ارائه دهند، در حالی که Kioxia و SanDisk از تقاضای پررونق NAND سود خواهند برد. CXMT چین نیز به عنوان یک رقیب رو به رشد در چشم انداز حافظه جهانی در حال ظهور است.
پکن Qianxing Jietong Technology Co., Ltd.
سندی یانگ / مدیر استراتژی جهانی
WhatsApp / WeChat: +86 13426366826
ایمیل: yangyd@qianxingdata.com
وب سایت: www.qianxingdata.com/www.storagesserver.com
تمرکز تجاری:
توزیع محصول ICT/یکپارچه سازی سیستم و خدمات/راه حل های زیرساخت
با بیش از 20 سال تجربه توزیع فناوری اطلاعات، ما با برندهای پیشرو جهانی برای ارائه محصولات قابل اعتماد و خدمات حرفه ای همکاری می کنیم.
«استفاده از فناوری برای ساختن جهانی هوشمند» ارائهدهنده خدمات مورد اعتماد شما در زمینه فناوری اطلاعات و ارتباطات!
پیام شما باید بین 20 تا 3000 کاراکتر باشد!
Persian
